雷曼兄弟十周年回忆巴菲特:美联储作了英雄般的工作

雷曼兄弟十周年回忆巴菲特:美联储作了英雄般的工作

作者 :   时间 : 2018-09-12 

周一(10日)股神巴菲特(Warren Buffett)接受媒体专访表示,其实从2008年金融海啸的经验上,他真实的学习到一件事情,那就是「市场内的我们,都只是骨牌」;同时巴菲特也称赞前联准会(Fed)主席柏南奇(Ben Bernanke),前美国总统小布希(George Bush)作了英雄般的工作。

本周是雷曼兄弟倒闭届满十周年,而十年前雷曼兄弟的倒闭,主要就是源自美国的次级房贷出现了巨大瑕疵,当时许多劣质美国房贷户信用不良,但仍能申请到不动产贷款,而美国投资银行却再将这些有问题且评级低落的劣质房贷,与优质房贷相互捆绑,将不动产抵押贷款进行证券化之后,再拿去市场销售。

而这些美国劣质房贷户即在前联准会(Fed)主席葛林斯潘(Alan Greenspan)任内大幅升息的冲击之下,无法负担房贷压力进而出现违约,导致整个金融市场出现了系统性危机。

巴菲特对此回忆表示:「在那一场危机之中,事实上身处市场任何一隅的我们,都只是一张骨牌。」

巴菲特说道,对美国经济这台「大机器」来说,任何一个零件损坏,其实都会造成巨大影响,2008年的金融海啸让许多美国民众措手不及,但令巴菲特感到安慰的是,那时候波克夏海瑟威公司对高盛(GS-US)和通用电气(GE-US),做出了关键性投资。

而谈到当时的Fed救市,巴菲特盛赞,时任Fed联准会主席的柏南奇,纽约联邦分行总裁盖特纳(Timothy Geithner),美财政部长鲍尔森(Hank Paulson),小布希总统等人,可以说是英雄一般的人物。

巴菲特说道:「他们的表现就像英雄一样。」

在2008年的危机中,美联储决议拯救当时美国第五大投资银行贝尔斯登(贝尔斯登),以300亿美元作为信贷支持,鼓励摩根大通收购贝尔斯登;并且迅速协调美国财政部,接管俗称两房的「房地美」与「房利美」,根据接管条款,美财政部接管后即迅速像两房注资,并收购相关的优先股股权。

但值得注意的是,美联储拒绝出手挽救美国第四大投资银行雷曼兄弟(雷曼兄弟),而雷曼兄弟的破产,最后也对全球金融市场形成一次令世人难忘了金融海啸。